Методика анализа и оценки кредитоспособности заемщика-юридического лица

Виды кредитов различаются по субъектам кредитования, по связи кредита с движением капитала, сфере применения (кредиты для производства и для обращения), срокам (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные), платности (ссуды с рыночной процентной ставкой, повышенной ставкой и льготные), обеспеченности (прямое и косвенное обеспечение, без обеспечения) и другим критериям — способу выдачи, методам погашения, способу установления процентных ставок, размеру и др .
Кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) — его комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.
Цель и задачи анализа кредитоспособности заемщика Как уже упоминалось, кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, каждый из которых должен быть оценен и изучен. Значимой и весьма сложной для аналитика проблемой является определение изменения всех факторов, причин и обстоятельств, влияющих на кредитоспособность в перспективе. Поэтому цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы и предполагает решение следующих задач:
■  обоснование оптимальной величины предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения;
■  определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов;
■  осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов;
■  проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния;
■  анализ целесообразности и результативности принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне кредитоспособности организации-заемщика;
■  выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита заемщику;
■  анализ достаточности и надежности предоставленного заемщиком обеспечения.
В силу важности задач по привлечению средств для финансирования деятельности активно развивающейся коммерческой организации анализ кредитоспособности заемщика необходимо рассматривать самостоятельно, не разделяя его задачи среди других блоков комплексного экономического анализа. Анализ кредитоспособности должен быть представлен как отдельный целостный объект ввиду того, что в процессе перехода к рыночной экономике меняется характер взаимоотношений организаций и ее кредиторов. Основным принципом становится взаимовыгодное сотрудничество партнеров, их общий экономический интерес, тесно связанный с кредитоспособностью хозяйствующего субъекта.
Важнейшим принципом, используемым в анализе кредитоспособности заемщика, является принцип системности. Это означает, что анализ кредитоспособности выступает в качестве системы, включающей взаимосвязанные элементы более низкого уровня, и в то же время сам играет роль элемента системы более высокого уровня, взаимодействующего с другими подсистемами в комплексном экономическом анализе. На рисунке 1.1 представлена система комплексного анализа кредитоспособности заемщика (КАКЗ), объединяющая в себе взаимосвязанные элементы, направленные на достижение общей цели.
 


Рис. 1.1. Система комплексного анализа кредитоспособности заемщика

Каждый элемент системы (блок) содержит в себе аналитические показатели, которые образуют логическую взаимосвязь внутри нее. В основу такого представления системы КАКЗ положены этапы исследования кредитоспособности заемщика (от экспресс-анализа до ретроспективной оценки фактических результатов кредитования).
Выяснение целей выдачи кредита, оценка прежнего опыта взаимодействия с заемщиком, нормативно-правовая оценка предоставляемых документов, определение принадлежности заемщика к той или иной отрасли, экспресс-оценка предоставляемого обеспечения, разработка методического инструментария и (или) его уточнение включаются в перечень задач, стоящих перед аналитиками в блоке 1 системы комплексного анализа кредитоспособности (см. рис. 1.1). В кредитной политике каждого банка закрепляются приоритетные для него направления формирования кредитного портфеля, касающиеся форм кредита, правил работы с обеспечением по кредиту, и другие важные моменты. Предварительный анализ (экспресс-анализ) организации-заемщика осуществляется посредством определения соответствия запрашиваемого заемщиком кредита основным принципам формирования кредитного портфеля банка, оценки предшествующего опыта взаимодействия с кредитором, проверки наличия всех необходимых документов и выяснения их достоверности.
Следующий этап — разработка подсистемы комплексной оценки кредитоспособности заемщика, схемы его проведения, которая представлена на рис. 1.2. Данный подход позволяет представить оценку кредитоспособности как целостную систему с логически связанными между собой элементами (модулями), направленными на достижение единой цели. Показатели каждого модуля характеризуют те или иные факторы, оказывающие влияние на обобщающие показатели оценки кредитоспособности заемщика.
В процессе анализа возможности возврата кредита кредитор оказывается перед объективной необходимостью аналитического исследования показателей, характеризующих рынок сбыта продукции, спрос на нее, ценовую политику организации и конкурентоспособность продукции (модуль 1). От рынка сбыта продукции зависят объем продаж, средний уровень цен, выручка от реализации продукции, размер прибыли. Состояние рыночной среды характеризуется такими важными параметрами, как размер рынка (может быть выражен количеством проданных товаров либо их стоимостью), темп роста рынка, суммарная производственная мощность, число конкурентов и их структура, величина инвестиций.

 
Понятие кредитоспособности неразрывно связано с сущностью кредита одна из основных черт которого, отличающая его от других экономических категорий, заключается в возврате на основе платности уступаемой кредитором заемщику стоимости . Кредитор, передавая заемщику во временное пользование денежные средства должен быть уверен в возвратности ссуды. Поэтому до принятия решения о кредитовании ему необходимо выяснить:
■ захочет ли заемщик выполнить обязательства, если будет в состоянии это сделать;
■ сможет ли заемщик возвратить долг, если захочет;
■  можно ли как-то принудить заемщика к исполнению обязательств в случае, если он не захочет этого сделать.
Для решения этих вопросов кредитор должен тщательно изучить потенциального заемщика, дать оценку его кредитоспособности — способности клиента полностью и в срок рассчитаться по своим кредитным обязательствам (по основному долгу и процентам). В отличие от более широкого понятия платежеспособности, которая предполагает возможность юридического или физического лица своевременно погасить все виды имеющейся у него задолженности, кредитоспособность характеризует возможность погашения лишь ссудной задолженности.
Кредитоспособность заемщика не связана с осуществлением им конкретных платежей за истекший период или на определенную дату, она прогнозирует его платежеспособность на перспективу. Если предприятие кредитоспособно, то оно может поправить свое финансовое положение путем привлечения заемных средств и таким образом повысить свою общую платежеспособность.
Для определения степени кредитоспособности клиентов используют различные методы ее оценки. Т. к. учесть специфику производственной и финансовой деятельности всех клиентов-заемщиков практически невозможно, также как невозможно создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности, то различные способы оценки кредитоспособности дополняют друг друга и используются в комплексе.
Как уже было сказано, для того чтобы оценить кредитоспособность заемщика, необходимо последовательно ответить на приведенные ниже вопросы. Первый вопрос: захочет ли заемщик выполнить обязательства, если будет в состоянии это сделать (т. е. степень готовности клиента вернуть кредит)?
Ответить на этот вопрос можно, располагая информацией, полученной в результате переговоров с потенциальными заемщиками, а также имеющейся в наличии у банка: кредитные истории, информация, полученная от аудиторов, поставщиков, покупателей, конкурентов фирмы — потенциального заемщика, других кредитных организаций, сотрудничающих с ней.
Кроме того, в странах с развитой рыночной экономикой существуют различные системы сбора и анализа сведений о репутации и других элементах кредитоспособности заемщиков. Во-первых, это различные кредитные бюро, созданные либо на коммерческой основе, либо под эгидой государства, которые предоставляют соответствующую информацию всем, кто имеет на то право (список их строго ограничен). Во-вторых, в этих странах действует множество справочных агентств, которые за определенную плату обязуются отслеживать всю возможную информацию о клиентах-заемщиках. В России также принят Федеральный закон от 30 декабря 2004 года № 218-ФЗ «О кредитных историях», и аналогичные структуры для формирования общенациональной базы данных по кредитным операциям.
Второй вопрос при выдаче кредита: сможет ли заемщик возвратить долг, если захочет (т. е. имеются ли у него для этого возможности)? Всю информацию для принятия решения по данному вопросу условно можно разделить на две большие группы: информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности фирмы (или получаемая на основе данных бухгалтерского учета и отчетности с помощью специальных приемов), и другая информация небухгалтерского характера. Одни методы анализа кредитоспособности заемщика опираются только на финансовую отчетность банка (коэффициентный метод, метод денежных потоков и т. д.), другие (правило «5С», CAMPARI) — на все виды информации о заемщике.
При использовании небухгалтерской информации для оценки кредитоспособности заемщика банки, как правило, формируют его так называемый кредитный рейтинг, учитывая:
■  качество менеджмента фирмы (деловая репутация заемщика и руководства организации-заемщика, степень ответственности его за погашение долга, четкость представления о цели испрашиваемого кредита, соответствие ее кредитной политике организации, наличие положительной (отрицательной) кредитной истории и т. д.);
■  страновой риск;
■  общий уровень развития отрасли, к которой относится заемщик;
■  конкурентное положение заемщика в отрасли;
■  влияние изменения рыночной конъюнктуры на объемы производства и сбыта;
■ степень зависимости фирмы от отдельных покупателей и поставщиков;
■   остроту конкуренции с аналогичными фирмами;
■   качество выпускаемой продукции и ее ассортимент;
■ уровень отношений кредитора с его клиентами-заемщиками (возникающий при ведении их текущих счетов, зависящий от степени открытости клиента, его готовности предоставить информацию о своей деятельности);
■ краткосрочные планы и долгосрочные перспективы развития предприятия-заемщика (в том числе наличие у него производственного, инвестиционного и других видов планирования доходов, расходов и прибыли, необходимой для погашения процентов и основной суммы долга);
■   степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений;
■   принадлежность заемщика к финансовым группам и холдингам;
■ меры, предпринимаемые заемщиком для улучшения своего финансового положения;
■  вовлеченность заемщика в судебные разбирательства;
■   степень зависимости от государственных дотаций;
■  вероятность открытия в ближайшем будущем или фактическое начало процедуры банкротства и (или) ликвидации заемщика;
■  информацию о выполнении заемщиком обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами, включая задолженность перед резидентами и нерезидентами по полученным кредитам (займам, депозитам), а также обязательства по предоставленным поручительствам и (или) гарантиям в пользу резидентов и нерезидентов, по платежам в бюджеты всех уровней.
Что касается чисто бухгалтерской информации, используемой для оценки кредитоспособности заемщика и включаемой в его кредитный рейтинг, то полнота ее зависит от вида клиента (физическое лицо или юридическое), формы собственности юридического лица, других факторов.
Для заемщика — юридического лица (за исключением кредитных организаций) потребуется предоставить в банк следующие виды отчетности:
■ годовую бухгалтерскую отчетность в полном объеме;
■ публикуемую отчетность за три последних завершенных финансовых года;
■ форму № 1 «Бухгалтерский баланс» за последний отчетный период;
■ форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках» на последнюю отчетную дату.
Основная цель анализа кредитоспособности — определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду в соответствии с условиями: кредитного договора. Кредитор должен в каждом случае определять для себя степень риска, который он готов взять на себя, размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах, его цену.
Анализ на основе данных бухгалтерского учета и отчетности заемщика может проводиться с использованием следующих основных методов:
■   метода финансовых коэффициентов (в том числе модель Z — счета Альтмана, модель оценки рейтинга заемщика Чессера и т. д.);
■   анализа денежных потоков организации;
■   анализа делового риска и другие методы.
Поскольку существует большое количество методов исследования кредитоспособности заемщика, рассмотреть которые здесь не представляется возможным, остановимся на традиционном и наиболее распространенном методе — методе финансовых коэффициентов.
Из всего многообразия финансовых коэффициентов кредитор самостоятельно выбирает для себя тот необходимый их набор, который будет использоваться им на практике. Наиболее часто встречающиеся в экономической литературе показатели, используемые для анализа кредитоспособности, условно можно разделить на 5 групп:
1) коэффициенты ликвидности;
2) коэффициенты оборачиваемости (деловой активности);
3) коэффициенты привлечения средств (показатели финансового левериджа);
4) коэффициенты прибыльности;
5) рыночные коэффициенты (показатели обслуживания долга).
К первой группе относятся широко распространенные в теории экономического анализа и в практической деятельности организаций коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности, а также общего покрытия.
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент абсолютного покрытия) (Ка6с ликв) определяется на начало и на конец отчетного периода как отношение величины денежных средств, в том числе краткосрочных ценных бумаг, к величине краткосрочных обязательств, т. е. к краткосрочным кредитам и займам и кредиторской задолженности:
 
где: ДС — денежные средства и краткосрочные ценные бумаги;
КП — краткосрочные кредиты и займы (краткосрочные пассивы) предприятия;
КЗ — краткосрочная кредиторская задолженность предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся у нее денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, при необходимости быстро реализуемых.
Ориентировочно-нормальными (допустимыми) считаются нормальными (допустимыми) значения указанного коэффициента, превышающие 0,2.
Критический коэффициент уточненной ликвидности (или коэффициент промежуточного покрытия) (Ккрит ликв) определяется как отношение суммы величины дебиторской задолженности и денежных средств (в том числе, краткосрочных ценных бумаг) к величине краткосрочных обязательств, т. е. к краткосрочным кредитам и займам и кредиторской задолженности:
 
где: ДЗ — дебиторская задолженность предприятия;
ДС — денежные средства и краткосрочные ценные бумаги;
КП — краткосрочные кредиты и займы предприятия;
КЗ — кредиторская задолженность предприятия.
Этот показатель характеризует ту часть текущих обязательств фирмы, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.
Общий коэффициент ликвидности (коэффициент общего покрытия, коэффициент текущей ликвидности) (Ктекликв) определяется как отношение величины оборотного капитала (мобильных средств) к величине краткосрочных обязательств, т. е. к краткосрочным кредитам и займам и кредиторской задолженности. Его норматив установлен на уровне больше или равно 2.
 
где: ОК — оборотный капитал предприятия, в том числе:
З — запасы;
ДЗ — дебиторская задолженность предприятия;
ДС — денежные средства и краткосрочные ценные бумаги;
КП — краткосрочные кредиты и займы предприятия;
КЗ — кредиторская задолженность предприятия.
В отличие от коэффициентов абсолютной ликвидности и уточненной ликвидности, показывающих мгновенную и текущую платежеспособность, коэффициент покрытия отражает прогноз платежеспособности на относительно далекую перспективу. Его норматив установлен на уровне > 2.
Коэффициент покрытия показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если коэффициент покрытия менее единицы, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит, и он является некредитоспособным. Если значение этого показателя равно 2 или больше, — тогда по этому критерию клиента можно рассматривать как первоклассного. Для среднего уровня кредитоспособности характерно значение этого показателя на уровне — 1,5, а для клиентов с низкой степенью кредитоспособности — 1,25. Если у клиента очень быстрая оборачиваемость средств, то допускается снижение норматива до значения ниже единицы.
Таким образом, рекомендуемые значения коэффициентов ликвидности используются при анализе как ориентиры. Нормативные значения этих показателей очень дифференцированы и зависят, главным образом, от структуры и скорости оборота средств.
Во вторую группу показателей оценки кредитоспособности заемщика входят показатели оборачиваемости (определяются в днях или в оборотах). Они отражают качество оборотных активов и определяются по каждому из элементов в отдельности: по готовой продукции, незавершенному производству, запасам, дебиторской задолженности, краткосрочным финансовым вложениям, денежным средствам.
В общем виде формула для расчета длительности периода обращения капитала в днях (L) может быть представлена следующим образом:
 
где: N - объем реализации продукции; Е - оборотный капитал (средства); Г - отчетный период (дни).
Тогда прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) (Кпр):
 
Обратный коэффициент оборачиваемости (Кобр) (коэффициент закрепления оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции):
 
Этот коэффициент называют еще коэффициентом загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции.
По аналогичным формулам производится расчет оборачиваемости отдельных элементов или групп оборотных средств. Вместо величины всех оборотных средств в формулы подставляется величина их отдельного элемента. Кроме этого коэффициенты оборачиваемости могут использоваться для оценки роста коэффициента покрытия. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и дебиторов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности заемщика.
К третьей группе относятся коэффициенты финансового левериджа или рычага. Они отражают степень финансовой зависимости организации от заемных источников. Чем выше удельный вес привлеченных и заемных источников и, соответственно, ниже доля собственного капитала, тем менее устойчивым является финансовое положение клиента и ниже класс его кредитоспособности. Существуют различные способы представления коэффициента финансового левериджа, но все они показывают соотношение между теми или иными элементами собственных, привлеченных средств и совокупного капитала.
Наиболее распространенными являются следующие коэффициенты финансового левериджа:
■  отношение всех долговых обязательств к уставному фонду (значение этого коэффициента должно находиться в пределах от 0,66 (для первоклассных клиентов) до 2);
■  отношение долговых обязательств к материальному акционерному капиталу (его величина может принимать значения от 0,35 до 0,6 соответственно);
■  отношение оборотного собственного капитала к текущим активам;
■  отношение долгосрочных обязательств к основным средствам (значение показателя варьируется от 0,5 — для первоклассных заемщиков до 1,5 — для клиентов низшего класса кредитоспособности);
■   отношение заемного капитала к собственному;
■  отношение собственного капитала к активам;
■   отношение всех долговых обязательств (краткосрочных и долгосрочных) к активам.
Последний показатель называют коэффициентом привлечения. Чем выше коэффициент привлечения, тем ниже уровень кредитоспособности заемщика, и тем сильнее зависимость организации от заемных ресурсов. Считается, что удельный вес собственных средств должен составлять ориентировочно не менее 50 % (в этом случае заемщик сможет погасить свою задолженность, продав принадлежащую ему часть активов).
В ходе анализа определяют также процентное соотношение заемных средств, классифицированных в зависимости от сроков их погашения — краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной задолженности, — и общей суммы задолженности. Высокий удельный вес долгосрочных заемных средств является признаком устойчивого финансового положения предприятия.
С рассмотренной группой коэффициентов тесно связаны показатели следующей, четвертой группы, характеризующие прибыльность организации К данной группе относятся следующие показатели:
■  норма доходности (отношение балансовой или чистой прибыли к выручке от продаж);
■  прибыльность доходов (доля чистой прибыли в различных видах доходов организации);
■ рентабельность активов и капитала (отношение чистой или балансовой прибыли к активам или капиталу фирмы);
■  норма прибыли на акцию (отношение общей суммы выплачиваемых дивидендов по простым акциям к среднему количеству находящихся в обращении акций, отношение годового дивиденда на одну акцию к средней рыночной цене одной акции);
■ эффективность затрат (отношение произведенных затрат к полученной выручке от продаж).
Если зависимость фирмы от заемных средств растет (т. е. ухудшаются коэффициенты финансового левериджа), то она может компенсироваться ростом прибыльности.
Пятую группу показателей составляют так называемые рыночные коэффициенты, которые характеризуют способность организации обслуживать свой долг и показывают, какая часть прибыли расходуется ею на выплату процентных и иных фиксированных платежей за пользование авансированным в деятельность организации капиталом. Среди указанных коэффициентов наиболее распространенными являются показатели соотношения чистой прибыли и процентных расходов организации за период, или чистой прибыли и совокупной суммы всех процентных выплат (процентных расходов, лизинговых платежей, дивидендов по привилегированным акциям, прочих финансовых платежей). Чем больше прибыли направляется на покрытие процентных расходов и платежей, тем меньше ее остается для погашения планируемых новых обязательств и тем ниже уровень кредитоспособности заемщика. Рекомендуемое превышение прибыли над процентными платежами — от 2 до 7 раз.
Приведенные группы финансовых коэффициентов позволяют оценивать кредитоспособность клиентов не только на основе соответствия коэффициентов их нормативному уровню, но и выявлять складывающиеся тенденции в их изменении за период. Все эти показатели, так или иначе, взаимосвязаны между собой и образуют единую систему оценки кредитоспособности заемщика. При этом количество рассчитываемых показателей ограничено лишь рамками экономической логики и эффективностью производимых расчетов (сопоставление эффекта от полученных расчетов со стоимостью их проведения). Кроме того, одним из существенных недостатков коэффициентного метода анализа является то, что он не позволяет учесть многие факторы, необходимые для всестороннего и объективного анализа кредитоспособности заемщика и оценки качества предоставляемой ему ссуды. Такими факторами могут быть возможные политические и общеэкономические изменения в стране, изменение организационной структуры управления предприятием, смена форм собственности и др. Еще одним недостатком метода финансовых коэффициентов является то, что коэффициенты рассчитываются по данным отчетности, характеризующей состояние дел организации в предшествующем периоде.
Анализ системы финансовых коэффициентов является лишь одним из направлений комплексного экономического анализа клиента, использующего не только формализованные критерии, но и неформальные аспекты оценки рисков. В связи с вышесказанным система финансовых коэффициентов не должна рассматриваться как нечто, свидетельствующее однозначно в пользу или против выдачи кредита. Она позволяет оценить лишь наличие и вероятную степень кредитного риска. Применяя ее, необходимо учитывать специфику каждой конкретной сделки и использовать другие способы анализа кредитоспособности заемщика (в частности, прогнозирующие величину его будущих доходов и иных источников обслуживания долга).
Ответив на второй вопрос: «Сможет ли заемщик возвратить долг, если захочет?» — кредитор должен перейти к изучению третьего вопроса: «Можно ли как-то принудить заемщика к исполнению обязательств, в случае, если он не захочет этого сделать?»
Для этих целей банки используют соответствующий механизм организации возврата ссуд, который включает: порядок погашения ссуды за счет первичного источника ее погашения (выручки от продаж); юридическое закрепление порядка погашения ссуды в кредитном договоре; использование различных форм обеспечения возвратности ссуженной стоимости (вторичных источников).
Обеспечение выданного кредита может иметь форму залога, гарантии, поручительства, страхования, предусмотренную в кредитном договоре. При этом если приведенные выше способы оценки кредитоспособности заемщика используются исходя из предположения его нормального функционирования (наличия желания и возможности вернуть полученную ссуду), то качество обеспечения гарантирует в той или иной мере выполнение им своих обязательств при финансовых затруднениях или при объявлении заемщика банкротом. Для оценки надежности залога используют такие критерии, например, как: соотношение стоимости заложенного имущества и суммы предоставленного кредита, ликвидность заложенного имущества, возможность банка осуществлять контроль заложенного имущества. Соответственно этим критериям выделяются группы залога и устанавливают рейтинг заемщика.

Похожие рефераты:

• Методика анализа и оценки кредитоспособности заемщика-юридического лица

Виды кредитов различаются по субъектам кредитования, по связи кредита с движением капитала, сфере применения (кредиты для производства и для обращения), срокам (краткосрочные, среднесрочные...
• Методика анализа и оценки кредитоспособности заемщика
Виды кредитов различаются по субъектам кредитования, по связи кредита с движением капитала, сфере применения (кредиты для производства и для обращения), срокам (краткосрочные, среднесрочные, долгос...
• Алгоритм оценки кредитоспособности заемщика

В целях обеспечения единого подхода к решению вопроса о возможности, размере и условиях предоставления кредита с целью предотвращения или снижения кредитного риска в коммерческих банках раз...
• Методические принципы оценки кредитоспособности заемщика банка

Оценка качества управления основными активами банка, к которым относятся ссуды, невозможна без соответствующей оценки кредитоспособность ссудозаемщиков. Понятие кредитоспособности неразрывн...
• Использование зарубежного опыта оценки кредитоспособности заемщика

Один из основных способов избежания невозврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализ дея...